ПОЛИТИКА ДИВЕРСИФИКАЦИИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ПОТЕРЬ БАНКА

Актуальность изучения факторов риска связана с нестабильным состоянием международных финансовых рынков, неполнотой исследований в данной области, открывающимися возможностями для использования методов оценки финансовых рисков в казахстанской экономике.

Значимость оценки риска заключается в возможности прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Для институционального инвестора в целом максимально возможные потери не должны превышать определенной величины. В противном случае существует вероятность возникновения финансовой неустойчивости. Как сделать так, чтобы этого не произошло? Необходима система оценки рисков. Для того чтобы управлять риском, необходимо иметь его количественную оценку, то есть уметь измерять вероятность наступления неблагоприятных событий и величину потерь, сопутствующих им.

Практически ни у кого в финансовой сфере уже не вызывает сомнения необходимость управления финансовыми рисками. Акционерам, руководству и управляющим портфелями финансового учреждения необходима точная и полная информация для принятия решений в области управления рисками. Основная причина этого за­ключается в том, что, не измеряя их и не управляя ими, финансовые учреждения могут потерять значительную часть своего капитала или обанкротиться. Это актуально для любого направления бизнеса, но особенно важно для финансовой сферы. Ряд мировых кризисов наглядно нам это продемонстрировал: кризис банковской системы вскрыл значительные недостатки в управлении рисками или его полное отсутствие.

Рыночной экономике присущи динамизм и высокая степень неопределенности, поэтому фактор риска – неотъемлемый атрибут функционирования рынка. Риск указывает на потенциальные (максимально возможные) потери, которые может понести банк, страховая компания, пенсионный фонд или паевой фонд и, наконец, обычная фирма, осуществляющая определенную финансовую деятельность. Политика диверсификации банковских рисков используется прежде всего для нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических видов рисков (рыночный и кредитный риски). В первую очередь эта политика позволяет минимизировать портфельные риски. Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь в этой сфере деятельности банка в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование.

АФН– Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций (Агентство по финансовому надзору).

УФР – Управление финансовых рисков.

Диверсификация – рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков.

Кредитный риск – риск возникновения убытков вследствие нарушения клиентом первоначальных условий договора по исполнению им взятых на себя денежных обязательств при проведении заемных, лизинговых, факторинговых, форфейтинговых, ломбардных операций, операций по выдаче банков­ских гарантий и других операций.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий.

Рыночный риск – представляет собой возможность потерь, связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы.

Корреляция – тенденция двух переменных менять свои значения взаимосвязанным образом, она измеряется коэффициентом корреляции, который может варьировать от +1 (когда значения двух переменных изменяются абсолютно синхронно, то есть синхронно движутся в одном и том же направлении) до -1 (когда значения переменных движутся в точно противоположных направлениях). Нулевой коэффициент корреляции предполагает, что изменение одной переменной не зависит от изменения другой.

Пары валют (валютные пары) – это сочетание двух валют, при помощи которого отображают курс одной из валют по отношению к другой.

Несистематический риск – риск, который может быть уменьшен посредством диверсификации.

Определение диверсификации рисков

Основными способами снижения рисков в экономике независимо от отраслевой специфики являются страхование, резервирование (самострахование), хеджирование, распределение, диверсификация, контроль/управление. Ниже приведен их сравнительный анализ относительно банковской деятельности.

Основные способы управления банковскими рисками

рис. 1

Диверсификация риска является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет распределения средств между различными активами, цена или доходность которых слабо коррелированы между собой. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие. При этом одновременно возрастает количество видов рисков, которые надо контролировать. Диверсификация эффективна только для уменьшения несистемного риска, то есть риска, связанного с конкретным инструментом, в то время как систематические риски, общие для всех рассматриваемых инструментов (например, риск циклического спада в экономике), не могут быть уменьшены путем изменения структуры портфеля.

В качестве основных направлений диверсификации финансовых рисков банка могут быть использованы следующие:

•    диверсификация видов финансовой деятельности;

•    диверсификация валютного портфеля;

•    диверсификация депозитного портфеля;

•    диверсификация кредитного портфеля;

•    диверсификация портфеля ценных бумаг;

•    диверсификация инвестиционного портфеля по отраслям.

Диверсификация видов финансовой деятельности

Диверсификация видов финансовой деятельности предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций:

•    краткосрочных финансовых вложений;

•    формирования кредитного портфеля;

•    осуществления реального инвестирования;

•    формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений;

•    финансового лизинга;

•    депозитарной деятельности;

•    кредитных операций, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

•    инвестиционных операций, создающих основу для формирования инвестиционного портфеля;

•    кассовых и расчетных операций, являющихся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

•    прочих операций, связанных с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций;

•    валютных операций, связанных с движением капитала;

•    покупки и продажи наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

•    инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;

•    выпуска и обслуживания платежных карточек клиентов банка;

•    покупки (оплаты) дорожных чеков иностранных банков;

•    оплаты денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов;

•    операций «своп»;

•    факторинговых операций;

•    прочих финансовых операций.

Диверсификация валютного портфеля

Диверсификация валютного портфеля банка предусматривает выбор нескольких видов валют для проведения внешнеэкономических операций, с тем чтобы свести к минимуму потенциальные убытки от изменений валютных курсов. В процессе этого направления диверсификации обеспечивается минимизация финансовых потерь по валютному риску банка.

Банку следует сформировать валютный портфель таким образом, чтобы входящие в него валютные пары имели минимальную взаимную корреляцию.

В целях минимизации финансовых потерь банку необходимо проводить финансовые операции с широким кругом валют. С увеличением видов валют в портфеле более распределен риск в портфеле. В целях диверсификации валютного портфеля могут быть введены субпортфели в таких валютах, с которыми банк проводит свои операции и которые имеют низкую волатильность. Операции в различных валютах приносят возможности и риски">

...