Инвестиции в компании, учитываемые по методу долевого участия

До 1960-х годов при подготовке консолидированной финансовой отчетности инвестиции в предприятия, не удовлетворявшие критериям признания в качестве дочерних компаний, отражались по стоимости приобретения, а доходы от участия в таких компаниях признавались лишь в размере полученных дивидендов. Затем был сделан вывод о том, что простое признание дивидендов не является адекватным критерием оценки результатов такой деятельности, к тому же инвестор, оказывая влияние на политику распределения прибыли объекта инвестиций, может легко манипулировать процессом управления объектом инвестиций.

Группа предприятий «Royal Dutch Shell» в 1964 году впервые применила форму учета инвестиций в финансовой отчетности методом долевого участия, когда инвестор оказывает значительное влияние на процесс управления объектом, но не контролирует его. Инвестор заинтересован в показателях ассоциированной компании и оборачиваемости своих инвестиций. Он учитывает этот интерес, раскрывая свою финансовую отчетность так, чтобы она включала долю инвестора в прибылях и убытках ассоциированной организации. В результате применение метода долевого участия дает более емкую информацию о чистых активах и прибылях и убытках инвесторов.

Метод учета по долевому участиюпредусматривает первоначальное отражение инвестиций по себестоимости в сумме произведенных инвестором фактических затрат, затем балансовая стоимость инвестиций корректируется на изменение доли инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения.

В отличие от полной консолидации на по­статейной основе, метод долевого участия требует, чтобы доля инвестора в чистых активах объекта инвестиций отражалась по одной строке консолидированного баланса инвестора, а его доля в результатах деятельности – по одной строке отчета о прибылях и убытках.

Стандартами также предлагалась другая форма отражения таких инвестиций в финансовой отчетности – это пропорциональная консолидация. Само название подразумевает, что данный метод предусматривает постатейное включение результатов деятельности и активов и обязательств объекта инвестиций в размере, пропорциональном доле участия инвестора. Однако действующая редакция МСФО разрешает применять пропорциональную консолидацию только определенным типам совмест­ных предприятий, при этом Совет по МСФО планирует полностью исключить возможность применения метода пропорциональной консолидации (проект для обсуждения стандарта 9 (ED 9) «Соглашения о совместной деятельности» параграф ВС 15).

Ассоциированные и совместно контролируемые компании

К ассоциированным компаниям относятся компании, на которые инвестор оказывает значительное влияние и которые не являются дочерними компаниями и не представляют собой долю участия в совместной деятельности. В МСФО порядок учета ассоциированных предприятий регламентируется в основном МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциируемые предприятия».

К совместно контролируемым компаниям относятся компании, над которыми осуществляют контроль две или более стороны. Вложения в эти компании также могут учитываться по методу долевого участия. Участник совместной деятельности, владеющий долей в совместно контролируемом предприятии в рамках МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности», который принимает решение учитывать свою долю по методу долевого участия, должен соблюдать требования МСФО (IAS) 28.

Под значительным влиянием понимается возможность участвовать в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но не контролировать или совместно контролировать такую политику. МСФО (IAS) 28 регламентирует, что владение от 20 до 50% акций с правом голоса дает значительное влияние инвестирующей компании. Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются с использованием метода долевого участия.

При методе долевого участия инвестиции первоначально признаются по себестоимости в сумме произведенных инвестором фактических затрат, далее балансовая стоимость инвестиций корректируется на изменения доли инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Доля группы в каждой ассоциированной компании отражается в консолидированном бухгалтерском балансе в сумме, включающей стоимость приобретения, гудвилл на дату приобретения, а также ее долю в прибылях и убытках и долю в изменениях резервов с момента приобретения, которые признаются в составе капитала инвестора. В отчете о прибылях и убытках группы отражается доля группы в результатах деятельности компаний, учитываемых по методу долевого участия. Признание убытков при использовании метода долевого участия прекращается с того момента, когда балансовая стоимость финансового вложения в ассоциированную компанию становится равной нулю, за исключением тех случаев, когда группа отвечает по обязательствам ассоциированной компании или выдавала гарантии в отношении обязательств ассоциированной компании.

В конце отчетного периода материнской компании рекомендовано отражать процент чистой прибыли ассоциированной и совместно контролируемой компании в своей консолидированной отчетности следующей проводкой:

Д-т Инвестиции

К-т Доход от долевого участия

В случае если компании по результатам отчетного года имеют чистый убыток, то группа признает данный убыток следующей проводкой:

Д-т Убыток от долевого участия

К-т Инвестиции

В случае превышения убытка инвестиции списываются только до нуля, то есть не допускается отрицательное значение инвестиций.

Таким образом, прибыль и убытки инвестора содержат долю прибыли и убытка инвестируемой организации. Причитающиеся суммы дивидендов от инвестиций в ассоциированную организацию относятся на уменьшение балансовой стоимости инвестиций.

Объявленная и выплаченная сумма дивидендов отражается как уменьшение балансовой стоимости инвестиций, данная операция отразится в консолидированной отчетности следующей проводкой:

Д-т Дивиденды

К-т Инвестиции

Нереализованная прибыль по сделкам между группой и ассоциированными и совместно контролируемыми предприятиями исключается в соответствии с долей участия группы. Нереализованные убытки также исключаются, кроме случаев, когда сделка свидетельствует об обесценении передаваемого актива. Отметим, что ассоциированные и совместно контролируемые компании не являются частью группы, поэтому элиминирование внутри­групповых операций не применяется, производится корректировка в доле нереализованной прибыли, а доля группы в прибыли зависимой компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.

Отдельная финансовая отчетность

При подготовке отдельной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние, совместно контролируемые и ассоциированные организации должны отражаться в учете либо по себестоимости (стоимости) или в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» по справедливой стоимости. Для каждой категории инвестиций должен применяться единый метод учета.

На каждую отчетную дату рекомендуется проводить анализ на обесценение инвестиций. При выявлении индикаторов обесценения необходимо признать убыток от обесценения инвестиций и раскрывать информацию в примечаниях к финансовой отчетности компании. При этом в финансовой отчетности компании должна быть проведена следующая проводка:

Д-т Убыток от обесценения инвестиций

К-т Инвестиции

Компания признает убыток от обесценения инвестиций в дочерние организации, если они являются убыточными.

Материнская компания проводит проверку инвестиций в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия на предмет обесценения в случае наличия событий или изменения обстоятельств, указывающих на то, что балансовая стоимость может быть невозмещаемой. При наличии подобных признаков обесценения балансовая стоимость инвестиции сравнивается с ее возмещаемой стоимостью, которая представляет собой наибольшую из следующих величин: справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу и ценность от использования. Если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость, инвестиция списывается до возмещаемой.

ПРИМЕР

Рассмотрим пример определения балансовой стоимости инвестиций для отражения в консолидированной отчетности группы компаний «М» и величину влияния инвестиций в ассоциированные компании на отчет о прибылях и убытках, используя метод долевого участия.

Таблица 1

Инвестиции группы «М»

...