Учет ценных бумаг в зависимости от цели приобретения

Автор:

Авторские материалы, размещенные на сайте, выражают экспертное мнение и носят рекомендательный характер. Материалы основаны на нормативных актах, действительных на момент публикации.
Для поиска на странице нажмите CTRL+F

Финансовые активы, включающие ценные бумаги, в зависимости от цели приобретения подразделяются на учитываемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, имеющиеся в наличии для продажи и инвестиции, удерживаемые до погашения.

Ценные бумаги являются разновидностью финансовых инструментов. В соответствии сМСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» финансовый инструмент – это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другого.

Учет и оценка финансовых инструментов осуществляются в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение».

Схема оценки финансовых активов, включающих ценные бумаги

1

       Справедливая стоимость – это сумма, на которую может быть обменен актив или исполнено обязательство при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами.

Справедливая стоимость финансового инструмента определяется с достаточной степенью надежности, если:

  • оценочные стоимостные пределы, внутри которых находится справедливая стоимость, не являются значительными для данного инструмента;
  • можно обоснованно рассчитать вероятность той или иной оценочной стоимости в рамках стоимостных пределов и использовать ее в расчете справедливой стоимости.

Справедливая стоимость финансового инструмента может быть достоверно определена, когда:

  • опубликована цена на открытом рынке;
  • долговой инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством;
  • существует приемлемая модель оценки, причем исходные данные этой модели поступают с активных рынков (например, модель Блека–Шоулза);
  • существует общепринятая методика (например, соотношение цены и прибыли или дисконтированные денежные потоки).

Рассмотрим учет финансовых активов, которые включают ценные бумаги, входящие в группы согласно вышеприведенной схеме.

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Данная категория состоит из финансовых активов:

  • предназначенных для торговли;
  • изначально включенных в эту категорию (финансовые активы, которые компания решила отнести к этой категории при их первоначальном признании).

Финансовый актив считается предназначенным для торговли в любом из двух случаев:

  • либо он приобретен (или образован) в целях получения прибыли в результате краткосрочных колебаний цен (или маржи дилера),
  • либо он является частью портфеля определенных инструментов, которые управляются в совокупности и для которых недавно проявились тенденции, свидетельствующие о получении прибыли за краткосрочный период.

Финансовые активы, предназначенные для торговли, приобретаются в основном с целью извлечения прибыли в результате краткосрочных ценовых колебаний под влиянием рыночной конъюнктуры или получения процента за посредничество, маржи дилера и т. п. Даже независимо от целей приобретения финансовые активы классифицируются как предназначенные для торговли, если они входят в портфель краткосрочных инвестиций, предполагающих прибыльную продажу. Операции с финансовыми инструментами из данного портфеля свидетельствуют, что сделки заключались преимущественно с целью получения прибыли в краткосрочной перспективе.

Производные финансовые инструменты всегда включаются в категорию предназначенных для торговли, за исключением тех случаев, когда они учитываются как хеджи.

Производный инструмент – это финансовый инструмент, обладающий тремя следующими характеристиками:

  • его стоимость меняется в результате изменения установленной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, обменного курса валют, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса или какой-либо другой переменной, при условии что в случае с нефинансовой переменной (иногда называемой «базисной») она не является специфической для какой-либо из сторон по договору;
  • для него не требуется первоначальной чистой инвестиции или требуется первоначальная чистая инвестиция, меньшая, чем та, которая была бы необходима для других видов договоров, которые, согласно ожиданиям, реагировали бы аналогичным образом на изменения рыночных факторов;
  • расчеты по нему осуществляются в будущем.

К производным финансовым инструментам относятфьючерсы, форварды, опционы, варранты, свопы.

Фьючерсный контракт – долговременные, срочные биржевые соглашения, контракты, связанные с покупкой и продажей валюты, ценных бумаг.

Форвардный контракт – форма срочных, оперативных расчетов, производимых не более чем через два рабочих дня после заключения сделки. Обычно форвардные сделки заключаются, совершаются банками, торгово-промышленными фирмами с целью избежать возможных убытков от колебания, изменения цен, курсов валют.

Опционный контракт – соглашение, в соответствии с которым один из его участников приобретает право покупки или продажи ценных бумаг по оговоренной цене в течение определенного периода времени, а другой участник за денежную сумму обязуется либо продать, либо купить эти ценные бумаги по цене, указанной в опционе. Покупатель опциона принимает решение об удержании опциона или его реализации в зависимости от биржевых курсов ценных бумаг в период действия опциона. Сумма, полученная продавцом от продажи опциона, будет являться его доходом только в том случая, если покупатель не воспользуется правом, предусмотренным опционным контрактом.

Опционы подразделяют на два типа:

  • опцион «колл» – дает право его держателю купить акции;
  • опцион «пут» – дает право его держателю продать акции.

У держателя первого типа опциона прибыль возникнет в том случае, если он реализует опцион, то есть купит акции у продавца опциона, тогда, когда текущий биржевой курс акций поднимется выше курса, оговоренного в опционе.

У держателя второго типа прибыль образуется в том случае, если он реализует опцион, то есть продаст акции продавцу опциона, тогда, когда текущий биржевой курс акций опустится ниже курса, оговоренного в опционе.

Варрант – это ценная бумага, дающая льготное право на приобретение акций в оговоренные сроки и по определенной цене.

Своп – торгово-финансовая обменная операция в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о купле (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (купле) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях. Существует ряд видов своп-операций:

  • своп с целью продления сроков действия ценных бумаг – представляет продажу ценных бумаг и одновременную покупку такого же вида ценных бумаг с более длительным сроком действия;
  • валютная своп-операция – покупка иностранной валюты с немедленной оплатой в национальной валюте с условием последующего обратного выкупа;
  • своп-операция с процентами – заключается в том, что одна сторона (кредитор) обязуется выплатить другой проценты, получаемые от заемщиков по ставке ЛИБОР, в обмен на обратную выплату по фиксированной в договоре ставке.

Это игровой контракт, в котором выигрывает сторона, лучше спрогнозировавшая динамику ставок.

Рассмотрим примеры по учету финансовых активов, предназначенных для торговли.

ПРИМЕР

1 января 2011 года компания «А» купила у компании «Б» опцион «колл» на 10 000 собственных акций по цене 10 тенге за акцию, расчет по которому будет произведен 31 декабря 2012 года денежными средствами на нетто-основе. Сумма премии по опциону – 9 000 тенге.

Как учесть данный опцион?

Указанные условия означают, что если на 31 декабря 2012 года справедливая стоимость акций компании «А» окажется выше, чем 10 тенге за акцию, то компании «А» будет выгодно исполнить опцион. Поскольку расчет производится денежными средствами на нетто-основе, компания «Б» должна будет перечислить компании «А» сумму превышения справедливой стоимости 10 000 акций компании «А» над суммой исполнения по опциону.

В соответствии с МСФО (IAS) 32 такой контракт классифицируется как финансовый актив. Справедливая стоимость договора определяется при помощи модели оценки опционов. Для данного примера справедливая стоимость опциона, определенная на дату заключения договора, составила 9 000 тенге. Выплаченная опционная премия равна справедливой стоимости опциона.

На каждую последующую отчетную дату производится переоценка справедливой стоимости опциона (при помощи модели оценки), изменения в справедливой стоимости отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Предположим, что на первую отчетную дату (31 декабря 2011 года) вследствие снижения курса акций компании «А» (либо изменения других параметров модели оценки опционов) справедливая стоимость опциона уменьшилась и составила 8 000 тенге.

На вторую отчетную дату (31 декабря 2012 года) справедливая стоимость акций компании «А» составила 12 тенге за акцию.

Справедливая стоимость опциона на эту же дату равна его внутренней стоимости и составляет 20 000 тенге.

Корреспонденции счетов по учету опциона

тенге

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

На дату покупки опциона отражаются выплата опционной премии и финансовый актив по опциону

1120

1010,

1030

9 000

На первую отчетную дату отражено уменьшение справедливой стоимости опциона

7330

1120

1 000

(9 000 - 8 000)

На вторую отчетную дату отражено увеличение справедливой стоимости опциона

1120

6150

12 000

(20 000 - 8 000)

Произведены расчеты по опциону

1010,

1030

1120

20 000

((12 тенге за акцию - 10 тенге за акцию) × 10 000 акций)

ПРИМЕР

1 января 2011 года компания-эмитент «А» заключила с компанией «Б» форвардный контракт, согласно которому 1 февраля 2011 года компания «Б» приобретет 10 000 акций компании «А» по цене 10 тенге за акцию. Номинальная стоимость акций компании «А» составляет 7 тенге за акцию, справедливая стоимость на дату расчета – 12 тенге за акцию.

Как отразить данную ситуацию в учете?

На дату заключения контракта никакие проводки делать не нужно. На дату расчета (1 февраля 2011 года) справедливая стоимость контракта составляет 20 000 тенге ((12 тенге за акцию - 10 тенге за акцию) × 10 000 акций). Однако это не отражается в финансовой отчетности эмитента, так как договор классифицирован в качестве долевого инструмента. В учете отражаются только расчеты по договору:

Корреспонденции счетов по учету форвардного контракта

тенге

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

Осуществлены расчеты по договору

1010,

1030

5010,

5020

70 000

(по номиналу)

1010,

1030

5310

30 000

((10 тенге/акция - 7 тенге/акция) × 10 000 акций)

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. В данную группу включаются непроизводные финансовые активы, не попавшие в другие группы финансовых активов либо изначально включенные в эту группу. Последующая оценка активов этой группы производится по справедливой стоимости, за исключением долевых ценных бумаг (акций) третьих лиц, не имеющих рыночной котировки на активном рынке, которые учитываются только по фактическим затратам (себестоимости).

Все изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в составе собственного капитала по статье «Резерв на переоценку финансовых активов, предназначенных для продажи». Общая сумма расхода или дохода, отраженная в капитале, признается как прибыль или убыток при выбытии актива.

Корреспонденция счетов по учету финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи

Содержание операции

Дебет

Кредит

Приобретение финансовых активов, предназначенных для продажи

2030

1030, 1010, 3310 и др.

Увеличение стоимости финансовых активов в результате их дооценки

2030

5440

Уменьшение стоимости финансовых активов в результате их уценки

5440 (7420 – при недостаточности резерва переоценки)

2030

Начисление дивидендов

1270

6120

Списание балансовой стоимости финансовых активов при их выбытии

7420

1140, 2030

Начислен доход от реализации финансовых активов

1210 (1280)

6210

Реклассифицирован резерв переоценки по реализованным финансовым активам

5440

6210

ПРИМЕР

В 2010 году инвестором были приобретены акции АО «А» в количестве 100 штук по справедливой стоимости, составляющей 60 тенге за штуку, которые были классифицированы как предназначенные для продажи. Акции АО «А» имеют рыночную котировку на активном рынке. На 31 декабря 2010 года справедливая стоимость 1 акции составила 80 тенге за штуку.

Какие бухгалтерские проводки необходимо составить на момент первоначального признания и на первую отчетную дату?

Корреспонденция счетов на момент первоначального признанияи на первую отчетную дату

тенге

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

Приобретены акции АО «А»

2030

1030

6 000

(100 шт. × 60 тенге/шт.)

Увеличена стоимость акций до справедливой стоимости на первую отчетную дату

2030

5440

2 000

(80 тенге/шт. - 60 тенге/шт.) × 100 шт.

Допустим, что на 31 декабря 2011 года справедливая стоимость акций составила 70 тенге за штуку.

Какую бухгалтерскую проводку необходимо составить на вторую отчетную дату?

Корреспонденция счетов на вторую отчетную дату

тенге

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

Уменьшена стоимость акций до справедливой стоимости на вторую отчетную дату

5440

2030

1 000

(70 тенге/шт. - 80 тенге/шт.) × 100 шт.

Предположим, что в 2012 году инвестор принял решение о продаже акций АО «А» в количестве 60 штук по 85 тенге за штуку.

Какие бухгалтерские проводки необходимо составить компании на дату реализации?

Корреспонденция счетов на дату реализации

тенге

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

Списана балансовая стоимость проданных акций

7420

2030

4 200

(60 шт. × 70 тенге/шт.)

Начислен доход от реализации проданных акций

1030

6210

5 100

(60 шт. × 85 тенге/шт.)

Реклассифицирован резерв переоценки по проданным акциям

5440

6210

600

((2 000 - 1 000) × 60% или
(80 тенге/шт. - 70 тенге/шт.) × 60 шт.)

Инвестиции, удерживаемые до погашения. Это непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми предприятие твердо намерено и способно владеть до наступления срока погашения, за исключением тех, которые:

  • в момент первоначального признания решено в дальнейшем учитывать по справедливой стоимости с отнесением изменений последней на прибыль или убыток,
  • относятся к имеющимся в наличии для продажи

или

  • отвечают определению ссуды и дебиторской задолженности.

Фиксированные или определяемые платежи и фиксированный срок погашения означают положение договора, определяющее дату и сумму выплат, например выплаты процентов и основной суммы по долговому инструменту.

При первоначальном признании облигации оцениваются по справедливой стоимости, а последующий учет осуществляется по амортизированной стоимости.

Приобретение облигаций по стоимости, включающей проценты, начисленные за период с момента их выпуска до момента приобретения, в учете отражаются по покупной стоимости, уменьшенной на величину оплаченного покупателем продавцу процента.

 

ПРИМЕР

30 сентября 2011 года компания приобрела долгосрочную облигацию, выпущенную 1 января 2011 года, номинальной стоимостью 100 000 тенге за 109 000 тенге. Номинальная процентная ставка составляет 12%. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год – 31 декабря.

Стоимость приобретения облигации 109 000 тенге включает проценты за 9 месяцев, в течение которых ею владела организация-продавец. Сумма процентов равна 9 000 тенге (100 000 × 12% / 12 × 9).

Начисленные проценты не являются элементом первоначальной стоимости облигации, а учитываются у покупателя как прочая дебиторская задолженность, которая будет возмещена эмитентом облигации 31 декабря 2011 года.

В бухгалтерском учете операция по приобретению облигации будет отражена следующим образом:

Корреспонденция счетов при приобретении облигации

тенге

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

30.09.2011

Приобретена долгосрочная облигация

2020

1030

100 000

Оплачены проценты, начисленные по облигации до приобретения ее инвестором

1280

1030

9 000

31.12.2011

Начислен доход по вознаграждению по приобретенной облигации

1270

6110

3 000

(100 000 × 12% / 12 × 3)

31.12.2011

Получено вознаграждение по облигации

1030

1030

1280

1270

9 000

3 000

Ценные бумаги могут быть приобретены по цене выше или ниже их номинальной стоимости. Разница между покупной стоимостью и стоимостью погашения инвестиции в ценные бумаги (дисконт или премия) амортизируется инвестором в течение периода их владения методом эффективной ставки процента. Дисконт увеличивает стоимость инвестиции и процентный доход по ценной бумаге, а премия, соответственно, уменьшает их.

Учет размещенных и приобретенных облигаций сопровождается бухгалтерскими проводками:

Корреспонденция счетов по размещению и приобретению облигаций

Содержание операции

Дебет

Кредит

Учет размещенных облигаций (у эмитента)

Получение денежных средства от размещения облигаций

1010, 1030

3050, 4030

Отражение превышения стоимости размещения облигаций над их номинальной стоимостью (амортизация премии)

3050, 4030

6160

Отражение превышения номинальной стоимости облигаций над стоимостью их размещения (амортизация скидки)

7340

3050, 4030

Начисление вознаграждения по облигациям

7310

3380, 4160

Погашение задолженности по начисленному вознаграждению

3380, 4160

1010, 1030

Погашение облигаций по номинальной стоимости в конце срока их обращения

3050, 4030

1010, 1030

Учет приобретенных облигаций (у инвестора)

Приобретение облигаций

2020

1010, 1030

Отражение превышения стоимости размещения облигаций над их номинальной стоимостью (амортизация премии)

7340

2020

Отражение превышения номинальной стоимости облигаций над стоимостью их размещения (амортизация скидки)

2020

6160

Начисление вознаграждения по облигациям

1270, 2170

6110

Получение начисленного вознаграждения

1010, 1030

1270, 2170

Списание облигаций по номинальной стоимости на дату их погашения

7410

2020

Начисление дохода от реализации облигаций на дату их погашения (по номинальной стоимости)

1280

6210

Поступление денежных средств от реализации облигаций

1010, 1030

1280

ПРИМЕР

31 декабря 2010 года организация приобрела пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге с номинальной процентной ставкой 8% годовых. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год – 31 декабря. Рыночная процентная ставка по аналогичным ценным бумагам на дату приобретения составляла 8% годовых.

Каким образом операции, связанные с приобретением облигации, а также с ее последующим учетом, будут отражены в бухгалтерском учете?

Корреспонденция счетов при приобретении облигации и на первую выплатную дату со стороны инвестора

тенге

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

31.12.2010

Приобретение долгосрочной облигации

2020

1030

100 000

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Начисление вознаграждения по облигации

1270

6110

Ежемесячно по 666,67 (100 000 × 8% / 12), за год – 8 000

31.12.2011

Получение вознаграждения по облигации

1030

1270

8 000

Корреспонденция счетов при размещении облигации и на первую выплатную дату со стороны эмитента

тенге

Окончание таблицы

1

2

3

4

5

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

1

2

3

4

5

31.12.2010

Получение денежных средств от размещения долгосрочной облигации

1030

4030

100 000

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Начисление вознаграждения по облигации

7310

3380

Ежемесячно по 666,67 (100 000 × 8% / 12), за год – 8 000

31.12.2011

Оплачена задолженность по вознаграждению по облигации

3380

1030

8 000

ПРИМЕР

31 декабря 2010 года организация приобрела пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге с номинальной процентной ставкой 8% годовых. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год –  31 декабря. Рыночная процентная ставка по аналогичным ценным бумагам на дату приобретения составляла 9% годовых.

Каким образом операции, связанные с приобретением облигации, а также с ее последующим учетом, будут отражены в бухгалтерском учете?

Так как рыночная ставка по облигациям превышает ставку, предлагаемую эмитентом, то облигация выпущена со скидкой (с дисконтом).

Как было отмечено выше, облигация является финансовым инструментом, который при первоначальном признании оценивается по справедливой стоимости, а она, в свою очередь, представляют собой дисконтированную стоимость будущих денежных поступлений, связанных с облигацией: процентов и номинальной стоимости.

Проценты по облигации в контексте рассматриваемого примера представляют собою аннуитет.

Аннуитет – серия равных платежей, получаемых через равные промежутки времени в течение определенного периода времени.

Если получение процентов осуществляется в конце года, то серия платежей является аннуитетом постнумерандо.

Дисконтированная стоимость аннуитета постнумерандо (PVOA) рассчитывается по формуле:

PVOA = А × f PVOA ,

где   А          –   аннуитет;

        f PVOA   –   фактор текущей стоимости аннуитета обычного (постнумерандо).

В свою очередь f PVOA вычисляется по формуле:

f PVOA = 1 / R × [1 - 1 / (1 + R)n],

где   R     –    ставка доходности инвестиций;

        n     –    число периодов времени, в течение которых инвестиции будут участвовать в обороте, «зарабатывая» доходы.

Дисконтированная стоимость номинальной стоимости (текущая величина той суммы, которая инвестируется ради получения дохода в будущем) (PV) определяется по формуле:

PV = FV × 1 / (1 + R)n,

где   FV   –    будущая величина той суммы, которая инвестируется в настоящий момент;

        R     –    ставка доходности инвестиций;

        n      –    число периодов времени, в течение которых инвестиции будут участвовать в обороте, «зарабатывая» доходы.

Дисконтирование процентов и номинальной стоимости облигации производится по рыночной ставке.

Таким образом, расчет справедливой стоимости облигации при первоначальном признании производится в два этапа:

PVOA = (100 000 × 8%) × 1 / 0,09 × [1 - 1 / (1 + 0,09)5] = 8 000 × 3,890 = 31 120 тенге;

PV = 100 000 × 1 / (1 + 0,09)5 = 100 000 × 0,650 = 65 000 тенге.

Итого справедливая стоимость облигации – 96 120 тенге (31 120 + 65 000).

Разница между номинальной и первоначальной стоимостью облигации в сумме 3 880 тенге (100 000 - 96 120) является скидкой, которая амортизируется в течение пяти лет методом эффективной рыночной ставки.

Амортизации скидки по облигации

тенге

Окончание таблицы

1

2

3

4

5

Дата

Поступление

денежных средств

Доход по проценту

(гр. 5 × 9%)

Амортизация скидки

(гр. 3 - гр. 2)

Балансовая стоимость

облигации (гр. 5 + гр. 4)

1

2

3

4

5

31.12.10

 

 

 

96 120

31.12.11

8 000

8 651

651

96 771

31.12.12

8 000

8 709

709

97 480

31.12.13

8 000

8 773

773

98 253

31.12.14

8 000

8 843

843

99 096

31.12.15

8 000

8 904

904

100 000

Итого

40 000

43 880

3 880

х

Корреспонденция счетов при приобретении облигации и на первую выплатную дату со стороны инвестора

тенге

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

31.12.2010

Приобретение долгосрочной облигации

2020

1030

96 120

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Начисление вознаграждения по облигации

1270

6110

Ежемесячно по 666,67, за год – 8 000

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Отражение дохода на сумму самор­тизированной скидки (дисконта) по облигации

2020

6160

Ежемесячно по 54,25, за год – 651

31.12.2011

Получение вознаграждения по облигации

1030

1270

8 000

 

Корреспонденция счетов при размещении облигации  и на первую выплатную дату со стороны эмитента

тенге

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

31.12.2010

Получение денежных средств от размещения долгосрочной облигации

1030

4030

96 120

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Начисление вознаграждения по облигации

7310

3380

Ежемесячно по 666,67, за год – 8 000

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Отражение расходов на сумму самор­тизированной скидки (дисконта) по облигации

7340

4030

Ежемесячно по 54,25,

за год – 651

31.12.2011

Оплачена задолженность по вознаграждению по облигации

3380

1030

8 000

ПРИМЕР

31 декабря 2010 года организация приобрела пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге с номинальной процентной ставкой 9% годовых. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год – 31 декабря. Рыночная процентная ставка по аналогичным ценным бумагам на дату приобретения составляла 8%.

Каким образом операции, связанные с приобретением облигации, а также с ее последующим учетом, будут отражены в бухгалтерском учете?

Так как рыночная ставка по облигациям меньше ставки, предлагаемой эмитентом, то облигация выпущена с премией.

Рассчитаем справедливую стоимость облигации при первоначальном признании:

PVOA = (100 000 × 9%) × 1 / 0,08 × [1 - 1 / (1 + 0,08)5] = 9 000 × 3,993 = 35 937 тенге;

PV = 100 000 × 1 / (1 + 0,08)5 = 100 000 × 0,681 = 68 100 тенге.

Итого справедливая стоимость облигации составит:

35 937 + 68 100 = 104 037 тенге.

Разница между номинальной и первоначальной стоимостью облигации в сумме 4 037 тенге (104 037 - 100 000) является премией, которая амортизируется в течение пяти лет методом эффективной рыночной ставки.

Амортизация премии по облигации

тенге

Окончание таблицы

1

2

3

4

5

Дата

Поступление

денежных средств

Доход по проценту

(гр. 5 × 8%)

Амортизация премии (гр. 2 - гр. 3)

Балансовая стоимость

облигации (гр. 5 - гр. 4)

1

2

3

4

5

31.12.2010

 

 

 

104 037

31.12.2011

9 000

8 323

677

103 360

31.12.2012

9 000

8 269

731

102 629

31.12.2013

9 000

8 210

790

101 839

31.12.2014

9 000

8 147

853

100 986

31.12.2015

9 000

8 014

986

100 000

Итого

45 000

40 963

4 037

х

Корреспонденция счетов при приобретении облигации и на на первую выплатную дату со стороны инвестора

тенге

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

31.12.2010

Приобретение долгосрочной облигации

2020

1030

104 037

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Начисление вознаграждения по облигации

1270

6110

Ежемесячно по 750, за год – 9 000

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Отражение расходов на сумму самор­тизированной премии по облигации

7340

2020

Ежемесячно по 56,42, за год – 677

31.12.2011

Получение вознаграждения по облигации

1030

1270

9 000

Корреспонденция  счетов при размещении облигации и на первую выплатную дату со стороны эмитента

тенге

Дата

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма

31.12.2010

Получение денежных средств от размещения долгосрочной облигации

1030

4030

104 037

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Начисление вознаграждения по облигации

7310

3380

Ежемесячно по 750, за год – 9 000

Последнее число каждого месяца в течение 2011 года

Отражение дохода на сумму самор­тизированной премии по облигации

4030

6160

Ежемесячно по 56,42, за год – 677

31.12.11

Оплачена задолженность по вознаграждению по облигации

3380

1030

9 000

Авторизуйтесь или купите полный доступ

вернуться назад
?
Не нашли нужный документ?
задать вопрос

Рубрика статей


–ейтинг@Mail.ru