Простое объяснение консолидации

Автор:

Авторские материалы, размещенные на сайте, выражают экспертное мнение и носят рекомендательный характер. Материалы основаны на нормативных актах, действительных на момент публикации.
Для поиска на странице нажмите CTRL+F

Консолидация отчетности – процесс трудоемкий, в нем возникает много сложностей: отражение объединения бизнеса, выявление и обесценение гудвилла, признание неконтролирующей доли и другие консолидационные поправки. Поэтому главное при консолидации – понять, что в ней происходит, тогда и расчеты станут прозрачнее, и их «автоматизм» будет осознанным, а не просто заученным.

Что такое консолидация?

Консолидация– это составление отчетности нескольких компаний одним «конечным владельцем», материнской компанией (далее – МК).

Котировать акции дочерних компаний (далее – ДК) не имеет большого смысла, так как на то они и «дочки», чтобы не принимать важных решений и не «отвечать за свое поведение». Отсюда следует важнейший принцип консолидации: «дочки» при консолидации отчетности как бы перестают быть самостоятельными субъектами экономической деятельности и становятся всего лишь набором имущества (активов) и долгов. При составлении отчетности считаем, что у них больше нет ни собственного капитала, ни собственной прибыли, есть только активы и обязательства, то есть они имеют только «чистые активы».

Примечание. Сразу отметим, что так как итоги по дебету и кредиту должны совпадать и должно работать бухгалтерское уравнение (Активы = Обязательства + Капитал), то чистые активы можно получить двумя способами:

– сложить все активы ДК и вычесть из полученной суммы всю ее задолженность

или

– просто сложить все компоненты капитала ДК.

Нам это потребуется в расчете чистых активов, который критически важен для консолидации.

Итак, у нас есть баланс (отчет о финансовом положении) и отчет о совокупном доходе как МК, так и ДК. Если данные этих отчетов компаний просто постатейно сложить, получится «неприятная история», особенно с балансом. Почему?

У МК на балансе есть инвестиции в ДК (так как она за акции ДК, которые и «прячутся» за инвестициями, когда-то заплатила). Причем акции ДК были приобретены по рыночной стоимости (кроме случая, когда ДК была учреждена). Данные акции ДК должны в идеале стоить приблизительно столько, сколько стоит ее «имущество».

Примечание. Разные сложности типа гудвилла (переплаты за акции сверх стоимости чистых активов) и торговой марки ДК (которая на балансе быть не должна, но при покупке ДК оплачивается, как правило, материнской компанией) оставим на потом – сначала поймем, куда «девается» капитал ДК.

Если постатейно прибавить к данным баланса МК (с инвестицией как активом) все данные баланса ДК, мы получим одни и те же активы, учтенные дважды,– акции и чистые активы ДК. Нам в консолидированной отчетности нужны только последние – они работают на МК, а за акции она просто когда-то заплатила, чтобы активами и обязательствами управлять и получать свою часть прибыли ДК. Поэтому никакой агрегации делать нельзя – нужно это задвоение убирать.

Как консолидировать?

Дата покупки акций ДК

Проще всего, конечно, взять и прибавить все активы и обязательства ДК на дату покупки к активам и обязательствам МК, заменив ими инвестиции в акции, которые включены в строку «Инвестиции» в активах МК. Проводка у МК получится очень простая:

Д-т         «Активы МК на сумму активов ДК»

К-т         «Инвестиции МК в акции ДК»

К-т         «Обязательства МК на сумму обязательств ДК»

Так на самом деле и делается, если консолидация осуществляется с помощью современной интегрированной информационной системы. Дальше все происходит автоматически: так как ДК – просто подразделение МК, результаты и операции ДК учитываются у МК в балансе и отчете о совокупном доходе, и никаких особых проблем нет. Почти нет.

Однако, чтобы представить весь механизм консолидации, предположим, что у нас нет «SAP R/3» или «Oracle». Мы будем консолидировать отчетности не на дату покупки, а на дату отчетности. Мы просто не увидим отчетности ДК на дату покупки и не будем знать, сколько у нее было основных средств, дебиторов, кредиторов и т. д. Но нам известен капитал ДК на дату покупки или мы можем его найти, так как знаем, что «Активы - Обязательства = Капитал». А также Д-т«Активы МК на сумму активов ДК», К-т«Обязательства МК на сумму обязательств ДК» в проводке выше мы заменим на Д-т«Капитал (или чистые активы) ДК». Просто уберем капитал «дочки» из нашей консолидации как страшный сон и одновременно исключим инвестиции МК в акции ДК. Поэтому проводка (которую мы тоже не увидим, но должны иметь в виду) будет другая:

Д-т         «Капитал (чистые активы) ДК»

К-т         «Инвестиции МК в акции ДК»

Обратите внимание,что все это происходит только на дату покупки ДК. Все реальные активы и обязательства ДК будут прибавлены к активам и обязательствам МК, но на дату отчетности – они ведь ей принадлежат.

ПРИМЕР 1

Возьмем очень простые отчетности, сложим их, устраним двойной счет и сделаем элементарную консолидацию на дату покупки. Будем считать, что МК купила 100% акций ДК, а с неконтролирующими акционерами разберемся потом.

Обратите внимание, что мы можем на дату покупки консолидировать только баланс. Мы купили только активы и обязательства. А доходы и расходы ДК до покупки этих активов и обязательств и создавали чистые активы, за которые МК заплатила при покупке. Доходы и расходы МК будет включать в отчетность только после покупки.

Баланс МК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

1 000

Акции ДК (инвестиции)

140

Дебиторская задолженность

60

Акционерный капитал

50

Нераспределенная прибыль

400

Займы

600

Кредиторская задолженность

150

Баланс ДК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

300

Дебиторская задолженность

80

Акционерный капитал

20

Нераспределенная прибыль

120

Займы

200

Кредиторская задолженность

40

Просто прибавим активы и обязательства ДК к активам и обязательствам МК, «свернем» инвестицию у МК с капиталом ДК и получим хороший консолидированный баланс. При этом МК заплатила за ДК ровно столько, сколько стоили ее активы (300 + 80) за вычетом ее обязательств (200 + 40), то есть 140 д. ед.

Консолидированный баланс МК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

АКТИВЫ

Основные средства

1 300 (1 000 + 300)

Дебиторская задолженность

140 (60 + 80)

Итого активы

1 440

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Акционерный капитал (только МК)

50

Нераспределенная прибыль (только МК)

400

Займы

800 (600 + 200)

Кредиторская задолженность

190 (150 + 40)

Итого обязательства и капитал

1 440

Гудвилл

Начнем небольшие усложнения и разберемся с гудвиллом.

ПРИМЕР 2

Допустим, МК была нужна ДК не просто как набор активов и обязательств, а как сильный конкурент на ее же рынке. Акционеры ДК (уже бывшие) знали об этом и запросили не 140 д. ед. (чистая стоимость активов и обязательств), а 180 д. ед. При этом баланс МК выглядел на дату покупки по-другому:

Баланс МК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

1 000

Акции ДК (Инвестиции)

180

Дебиторская задолженность

60

Акционерный капитал

50

Нераспределенная прибыль

400

Займы

640

Кредиторская задолженность

150

А отчетность ДК осталась-то такой же! Просто у бывших акционеров ДК был весомый аргумент в торге за стоимость акций – они знали, что МК очень нужно «убрать» сильного конкурента и она готова за эту возможность заплатить. Но в балансе «аргументов» не бывает. И теперь мы «свернуть» инвестицию с капиталом ДК не можем – у нас не хватает одного дебета на 40 д. ед.:

Д-т         Капитал ДК        140

К-т         Инвестиция         180

Проводка не получается.

Этот недостающий дебет (актив) – гудвилл. Он такой «нематериальный», что на баланс как полноценный актив его не поставишь ни у ДК (не может же она себе «нарисовать» такой актив, как «сильная позиция на рынке, которая нужна моей будущей «маме»), ни МК (после покупки такой актив она не может поставить себе на баланс, так как он неотделим от бизнеса ДК, то есть «неидентифицируем»).

Пока он считается очень просто (д. ед.):

Гудвилл на дату покупки = Инвестиции в ДК - Капитал (или чистые активы) ДК = 180 - 140 = 40.

Обратите внимание, что, по сути, за этими 140 д. ед. (20 + 120) чистых активов (капитала) ДК все также стоят «заводы, станки, пароходы», то есть активы и обязательства ДК (300 + 80 - 200 - 40 = 140). Отметим также, что в отчетности ДК далеко не все ее «пароходы» оценены по рыночной цене. Просто она не переоценивает, к примеру, свои основные средства. Но при торге за акции ее бывшие акционеры не хотели, конечно, продавать акции по цене, которая соответствует какой-то «дремучей» оценке по первоначальной стоимости минус износ. Она, может быть, расположена в «Москве-Сити», и теперь ее недвижимость «золотая». Придется тогда делать специальные поправки, чтобы в гудвилле скопились не просто недостатки оценки ДК, а действительно «неидентифицируемые» вещи. В этом случае нужно будет дооценить недвижимость до рыночной стоимости, по которой ее и покупала МК. Чистые активы ДК увеличатся по сравнению с балансовой оценкой, а разница между уплаченной суммой за пакет акций ДК и оценкой ее чистых активов (то есть гудвилл) уменьшится. Такие поправки называются корректировками справедливой стоимости при покупке(англ. – fair value adjustments). Мы их в этой статье рассматривать не будем, просто нужно иметь в виду, что они есть.

Консолидированный баланс теперь включает и гудвилл:

Консолидированный баланс МК на дату покупки с учетом гудвилла

д. ед.

Статья

Сумма

АКТИВЫ

Основные средства

1 300 (1 000 + 300)

Гудвилл

40 (180 - 140)

Дебиторская задолженность

140 (60 + 80)

Итого активы

1 480

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Акционерный капитал (только МК)

50

Нераспределенная прибыль (только МК)

400

Займы

840 (640 + 200)

Кредиторская задолженность

190 (150 + 40)

Итого обязательства и капитал

1 480

Неконтролирующая доля

Материнская компания становится «настоящей мамой», не только купив все 100% акций ДК. Достаточно 50% акций и еще одного голоса на собрании акционеров, чтобы «посадить» шесть из десяти членов совета директоров. Эти самые шесть из десяти «маминых агентов» будут голосовать так, что «пароходы» ДК будут ходить в те моря, куда их захочет направить МК. То есть она активы и обязательства ДК контролирует, это ее активы и обязательства, но всеми акциями она не владеет и всю прибыль от «пароходов» себе взять не может. И вот это нужно как-то учесть.

Например, МК купила только 80% акций ДК. Правильно ли включать в отчетность МК весь «пароход», если фактически 20% его стоимости продолжает принадлежать «чужим людям» (миноритариям, неконтролирующим акционерам)? Ответ на этот вопрос прост. Если «пароход» у МК на контроле, он весь должен быть отражен в ее отчетности. Палуба не может плыть в одну сторону, куда хотят миноритарии, а корма и нос – в другую по приказу МК. «Пароход» работает на МК целиком, поэтому весь он и должен быть у нее на балансе, все 100% активов и обязательств.

А что делать тогда с 20% акций (за которыми находится часть «парохода»), которые купить не удалось? Если мы создаем дебет, равный 100% того, что нам принадлежит не полностью, мы где-то должны отразить кредит на 20%. И он отражается не в строке баланса «Пароходы», так как «пароход» включен полностью. Решение простое: этот кредит является частью капитала МК. В группе в некотором роде «зафиксированы» дополнительные акционеры; просто они не акционеры МК, а акционеры ДК, только миноритарные.

Неконтролирующая доля – отдельная часть капитала группы, которая выделяется при покупке не всех акций ДК. Миноритарии – часть группы, которые имеют право на все, что происходит с ДК в группе, и на протяжении «жизни» группы получают долю во всех операциях (доходах и расходах, а также консолидационных корректировках), которые происходят у ДК после покупки.

Однако здесь появляется еще одна сложность. С 2009 года неконтролирующая доля при покупке может учитываться двумя способами:

как часть чистых активов ДК (миноритариям может быть выделена только часть «пароходов», которую не купила МК);

по справедливой стоимости (за миноритариями может числиться не только доля в чистых идентифицируемых активах ДК (часть «пароходов»), но и часть неидентифицируемых активов, а именно гудвилла, который принадлежал миноритариям ДК в день приобретения «мамой» контрольного пакета).

1. Неконтролирующая доля, учитываемая на дату покупки только как часть чистых активов ДК. До 2009 года использовали только этот, более простой вариант учета неконтролирующей доли.

ПРИМЕР 3

Отчетность ДК у нас все время одна и та же (как в ранее рассмотренных примерах), отчетность МК – как в примере 2, когда появился гудвилл. Допустим, 10% акционеров ДК объединились и запросили за свой пакет акций такую большую цену, что у МК не хватило на него денег. Поэтому МК купила не 100% акций ДК, а 90%.

При покупке (объединении бизнеса) проводка будет немного другая, чем в случае приобретения 100-процентного пакета акций. Появится еще один кредит на сумму чистых активов, которые МК не смогла купить:

Д-т Чистые активы МК на 100% чистых активов ДК

Д-т Гудвилл

К-т Инвестиции МК в 90% акций (в капитал) ДК

К-т Неконтролирующая доля на 10% чистых активов ДК

Рассчитать суммы довольно просто:

– всего чистых активов ДК – 140 д. ед.;

– было куплено 90% акций, а именно на сумму 126 д. ед. (140 ?90%);

– неконтролирующей доле принадлежат оставшиеся 14 д. ед.;

– при покупке 90% чистых активов ДК (которые должны были бы стоить 126 д. ед.) было заплачено 180 д. ед., то есть «переплачено» (это и есть гудвилл) на сумму 54 д. ед.

Гудвилл существенно больше, чем в примере 2, потому что мы оставили сумму инвестиций такой же, какая она была при покупке всех 100% акций (180 д. ед.). А купили-то меньше! Поэтому и «переплата» за пакет получилась больше. Составим консолидированный баланс на дату покупки.

Консолидированный баланс МК на дату покупки (неконтролирующая доля учитывается при покупке только как часть чистых активов ДК)

д. ед.

Статья

Сумма

АКТИВЫ

Основные средства

1 300 (1 000 + 300)

Гудвилл

54 (180 - 126)

Дебиторская задолженность

140 (60 + 80)

Итого активы

1 494

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Акционерный капитал (только МК)

50

Нераспределенная прибыль (только МК)

400

Неконтролирующая доля

14 (140 × 10%)

Займы

840 (640 + 200)

Кредиторская задолженность

190 (150 + 40)

Итого обязательства и капитал

1 494

Обратите внимание, что сумма активов и обязательств ДК, включенная в группу, не изменилась. В любом случае включаются все 100%, просто пришлось выделить в капитале долю чистых активов, которую МК не купила.

В дальнейшем все приросты/уменьшения активов и обязательств (и соответствующие доходы и расходы) ДК будут на 100% включаться в отчетность МК, но каждый раз 10% всех операций будут включаться в строку «Неконтролирующая доля» и уменьшать или увеличивать ее в зависимости от того, какие операции у ДК будут происходить.

2. Неконтролирующая доля, учитываемая на дату покупки по справедливой стоимости. Введение этого способа сделало учет неконтролирующей доли более сложным. За этим методом стоит следующая логика: миноритарии дочерней компании – полноценные участники группы, и они имеют право на свою долю во всех операциях и оценках, выполняемых в ней. Если группа отражает у себя гудвилл как неидентифицируемый актив, возникший из-за того, что стоимость купленного пакета акций ДК была выше стоимости активов и обязательств, почему бы и для миноритариев не включить в строку «Неконтролирующая доля» их собственный гудвилл, если он имелся на дату покупки? Ведь МК не смогла купить 10% акций ДК из-за высокой цены, за которой стояла не только цена 10% «пароходов», а что-то еще. Возможно, 10-процентный пакет стоил так дорого из-за «организационных способностей» этих миноритариев, которые, объединившись, запросили слишком большую цену за так называемую премию за контроль.

Именно поэтому было решено, что неконтролирующая доля может включать в себя при покупке не только процент некупленных «пароходов», но и цену такой «премии за контроль», с которой не «справилась» МК. То есть у миноритарных акционеров ДК в этой ситуации появляется свой собственный гудвилл, своя неидентифицируемая выгода, учитываемая сверх процента в чистых активах.

ПРИМЕР 4

Допустим, что миноритарии запросили за свой пакет 30 д. ед. (притом что принадлежащие им «пароходы» стоили на дату покупки те же 14 д. ед.). Если МК решила применять метод учета неконтролирующей доли на дату покупки по справедливой стоимости, то мы должны отразить в консолидации эти 30 д. ед. (справедливую стоимость неконтролирующей доли на дату покупки). Из наших данных видно, что в некупленном 10-процентном пакете гудвилл неконтролирующей доли составил 16 д. ед. (30 - 14). Эти 16 д. ед. будут включены в строку «Неконтролирующая доля» в капитале и в строку «Гудвилл» в активах.

Теперь консолидированный баланс выглядит так:

Консолидированный баланс МК на дату покупки (неконтролирующая доля учитывается на дату покупки по справедливой стоимости)

д. ед.

Статья

Сумма

АКТИВЫ

Основные средства

1 300 (1 000 + 300)

Гудвилл

70 (180 - 126 + 16)

Дебиторская задолженность

140 (60 + 80)

Итого активы

1 510

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Акционерный капитал (только МК)

50

Нераспределенная прибыль (только МК)

400

Неконтролирующая доля

30 (140 × 10% + 16)

Займы

840 (640 + 200)

Кредиторская задолженность

190 (150 + 40)

Итого обязательства и капитал

1 510

Обратите внимание на важное изменение в гудвилле: он теперь принадлежит двум субъектам консолидации – МК и неконтролирующей доле ДК. 54 д. ед. – это гудвилл МК, ее переплата за 90% чистых активов ДК. А 16 д. ед. – это гудвилл миноритариев, превышение стоимости 10-процентного пакета акций на дату покупки над стоимостью просто 10% «пароходов». Такой гудвилл называется полным гудвиллом. Рассчитать его можно следующим образом (д. ед.):

Полный гудвилл = (Стоимость приобретения 90% акций + Справедливая стоимость некупленных 10% акций) * - 100% идентифицируемых чистых активов ДК = (180 + 30) - 140 = 70.

Дата отчетности

Рассмотрим, что произойдет с гудвиллом и неконтролирующей долей после даты приобретения акций ДК, а именно на дату отчетности группы.

ПРИМЕР 5

Предположим, ДК куплена в соответствии с теми же условиями, что в примере 4, и что прошел год с даты покупки. У нас теперь есть новые балансы МК и ДК:

Баланс МК на дату отчетности

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

1 200

Акции ДК (Инвестиции)

180

Дебиторская задолженность

70

Акционерный капитал

50

Нераспределенная прибыль

730

Займы

500

Кредиторская задолженность

170

Баланс ДК на дату отчетности

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

500

Дебиторская задолженность

100

Акционерный капитал

20

Нераспределенная прибыль

200

Займы

300

Кредиторская задолженность

80

Как видно, обе компании хорошо поработали, у них увеличились чистые активы и накопленная (нераспределенная) прибыль.

Нас будет очень интересовать вопрос: как поступить с нераспределенной прибылью ДК? Активы и обязательства на все 100% их стоимости на дату отчетности опять будут включены в группу. А вот что происходит с капиталом? Кроме этого, не забудем, что у нас на дату покупки образовался полный гудвилл (70 д. ед.) и была учтена неконтролирующая доля по справедливой стоимости (30 д. ед.).

Подход к консолидации после покупки простой и заключается в следующем:

1. Из всего, что было заработано ДК после покупки (то есть ее прибыль, а в консолидированном балансе – прирост нераспределенной прибыли), 90% будет прибавлено к прибыли МК, а 10% – к неконтролирующей доле.

2. Гудвилл должен быть проверен на возможное обесценение. Экономический смысл этого такой: если МК переплачивала за инвестиции сверх стоимости «пароходов» и пакет акций миноритариев тоже стоил дороже, чем просто их доля в «пароходах», значит, обе стороны ждали, что этот гудвилл будет приносить много разных экономических выгод (то есть много прибыли).

Для расчета того, оправдывает ли гудвилл наши ожидания, нужно знать возмещаемую сумму ДК (дисконтированные будущие денежные потоки от нее) и сравнить эту возмещаемую сумму с тем, что мы имеем по ДК на дату отчетности. А имеем мы ее чистые активы и гудвилл, который к ней относится. Их нужно сложить и посмотреть, не превышает ли их сумма возмещаемую сумму, которую мы ждем от ДК.

Если возмещаемая сумма меньше, значит, гудвилл больше «не работает», все, что мог, уже принес или не сможет принести нам столько прибыли, сколько мы ждали, когда покупали ДК. В этом случае его нужно списать, обесценить.

Допустим, через год ожидается, что ДК в будущем принесет МК 250 д. ед. в виде дивидендного потока от будущих прибылей ДК или в виде возможной стоимости ее продажи еще какому-либо инвестору. Это возмещаемая сумма ДК на дату отчетности.

Чистые активы ДК на дату отчетности – 220 д. ед. (Акционерный капитал (20) + Нераспределенная прибыль (200), или: Сумма всех активов (500 + 100) - Сумма всех обязательств (300 + 80)). Гудвилл у нас был 70 д. ед.

Получается, что если гудвилл оставить таким же, каким он был на дату покупки, то МК должна «возместить» себе от инвестиции в ДК минимум 290 д. ед. То есть возмещаемая сумма должна быть больше 290 д. ед., чтобы мы были уверены, что не зря «переплатили» 54 д. ед. за 90-процентный пакет акций и не зря не купили неконтролирующую долю по цене, которую предлагали владельцы 10-процентного пакета, включавшую гудвилл 16 д. ед. А у нас возмещается только 250 д. ед. Обесценение гудвилла – 40 д. ед. (290 - 250). То есть на балансе должно остаться только 30 д. ед. гудвилла (70 - 40).

Следующий вопрос: куда списать обесценение гудвилла?

Если гудвилл полный (то есть и МК, и неконтролирующей доли), то и списание его должно быть «поделено» между МК (90%) и миноритариями (10%). На прибыль группы будет списано 36 д. ед. (40 ×90%), а на неконтролирующую долю – 4 д. ед. (40 ×10%).

В результате получается:

–    активы и обязательства ДК прибавляем к активам и обязательствам МК;

–    гудвилл – 30 д. ед.;

–   по строке «Неконтролирующая доля» к стоимости неконтролирующей доли на дату покупки нужно прибавить долю миноритариев в приросте прибыли ДК с даты покупки – 8 д. ед. ((200 - 120) ?10%) и вычесть долю миноритариев в обесценении гудвилла – 4 д. ед. Сальдо по неконтролирующей доле составит 34 д. ед. (30 + 8 - 4);

–    нераспределенная прибыль МК (730 д. ед.) увеличивается на долю МК в приросте прибыли ДК ((200 - 120) ×90% = 72 д. ед.), а также уменьшается на 90% обесценения гудвилла (36 д. ед.). В итоге нераспределенная прибыль – 766 д. ед. (730 + 72 - 36).

Теперь можем составить консолидированный баланс на дату отчетности:

Консолидированный баланс МК на дату отчетности

д. ед.

Статья

Сумма

АКТИВЫ

Основные средства

1 700 (1 200 + 500)

Гудвилл

30 (70 - 40)

Дебиторская задолженность

170 (70 + 100)

Итого активы

1 900

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Акционерный капитал (только МК)

50

Нераспределенная прибыль (Нераспределенная прибыль МК + Доля в приросте прибыли ДК - Доля в обесценении гудвилла)

766

Неконтролирующая доля (Стоимость на дату приобретения + Доля в приросте прибыли ДК - Доля в обесценении гудвилла)

34

Займы

800 (500 + 300)

Кредиторская задолженность

250 (170 + 80)

Итого обязательства и капитал

1 900

Мы рассмотрели самые простые консолидационные поправки: объединение бизнеса (то есть включение ДК в отчетность МК на дату приобретения), выявление и обесценение гудвилла, признание неконтролирующей доли – и составление консолидированной отчетности спустя год после приобретения ДК. При составлении отчетности групп компаний, как правило, возникает необходимость выполнять дополнительные поправки (делать корректировки справедливой стоимости при покупке, исключать нереализованную прибыль от операций внутри группы, исключать внутригрупповые сальдо и обороты, амортизировать поправки справедливой стоимости). Однако основные процессы, происходящие при консолидации, были нами охвачены.

Авторизуйтесь или купите полный доступ

вернуться назад
?
Не нашли нужный документ?
задать вопрос

Рубрика статей


–ейтинг@Mail.ru