Простое объяснение консолидации (18.03.2013)

Автор:

Авторские материалы, размещенные на сайте, выражают экспертное мнение и носят рекомендательный характер. Материалы основаны на нормативных актах, действительных на момент публикации.
Для поиска на странице нажмите CTRL+F

Консолидация отчетности – процесс трудоемкий, в нем возникает много сложностей: отражение объединения бизнеса, выявление и обесценение гудвилла, признание неконтролирующей доли и другие консолидационные поправки. Поэтому главное при консолидации – понять, что в ней происходит, тогда и расчеты станут прозрачнее, и их «автоматизм» будет осознанным, а не просто заученным.

Что такое консолидация?

Консолидация– это составление отчетности нескольких компаний одним «конечным владельцем», материнской компанией (далее – МК).

Котировать акции дочерних компаний (далее – ДК) не имеет большого смысла, так как на то они и «дочки», чтобы не принимать важных решений и не «отвечать за свое поведение». Отсюда следует важнейший принцип консолидации: «дочки» при консолидации отчетности как бы перестают быть самостоятельными субъектами экономической деятельности и становятся всего лишь набором имущества (активов) и долгов. При составлении отчетности считаем, что у них больше нет ни собственного капитала, ни собственной прибыли, есть только активы и обязательства, то есть они имеют только «чистые активы».

Примечание. Сразу отметим, что так как итоги по дебету и кредиту должны совпадать и должно работать бухгалтерское уравнение (Активы = Обязательства + Капитал), то чистые активы можно получить двумя способами:

– сложить все активы ДК и вычесть из полученной суммы всю ее задолженность

или

– просто сложить все компоненты капитала ДК.

Нам это потребуется в расчете чистых активов, который критически важен для консолидации.

Итак, у нас есть баланс (отчет о финансовом положении) и отчет о совокупном доходе как МК, так и ДК. Если данные этих отчетов компаний просто постатейно сложить, получится «неприятная история», особенно с балансом. Почему?

У МК на балансе есть инвестиции в ДК (так как она за акции ДК, которые и «прячутся» за инвестициями, когда-то заплатила). Причем акции ДК были приобретены по рыночной стоимости (кроме случая, когда ДК была учреждена). Данные акции ДК должны в идеале стоить приблизительно столько, сколько стоит ее «имущество».

Примечание. Разные сложности типа гудвилла (переплаты за акции сверх стоимости чистых активов) и торговой марки ДК (которая на балансе быть не должна, но при покупке ДК оплачивается, как правило, материнской компанией) оставим на потом – сначала поймем, куда «девается» капитал ДК.

Если постатейно прибавить к данным баланса МК (с инвестицией как активом) все данные баланса ДК, мы получим одни и те же активы, учтенные дважды,– акции и чистые активы ДК. Нам в консолидированной отчетности нужны только последние – они работают на МК, а за акции она просто когда-то заплатила, чтобы активами и обязательствами управлять и получать свою часть прибыли ДК. Поэтому никакой агрегации делать нельзя – нужно это задвоение убирать.

Как консолидировать?

Дата покупки акций ДК

Проще всего, конечно, взять и прибавить все активы и обязательства ДК на дату покупки к активам и обязательствам МК, заменив ими инвестиции в акции, которые включены в строку «Инвестиции» в активах МК. Проводка у МК получится очень простая:

Д-т         «Активы МК на сумму активов ДК»

К-т         «Инвестиции МК в акции ДК»

К-т         «Обязательства МК на сумму обязательств ДК»

Так на самом деле и делается, если консолидация осуществляется с помощью современной интегрированной информационной системы. Дальше все происходит автоматически: так как ДК – просто подразделение МК, результаты и операции ДК учитываются у МК в балансе и отчете о совокупном доходе, и никаких особых проблем нет. Почти нет.

Однако, чтобы представить весь механизм консолидации, предположим, что у нас нет «SAP R/3» или «Oracle». Мы будем консолидировать отчетности не на дату покупки, а на дату отчетности. Мы просто не увидим отчетности ДК на дату покупки и не будем знать, сколько у нее было основных средств, дебиторов, кредиторов и т. д. Но нам известен капитал ДК на дату покупки или мы можем его найти, так как знаем, что «Активы - Обязательства = Капитал». А также Д-т«Активы МК на сумму активов ДК», К-т«Обязательства МК на сумму обязательств ДК» в проводке выше мы заменим на Д-т«Капитал (или чистые активы) ДК». Просто уберем капитал «дочки» из нашей консолидации как страшный сон и одновременно исключим инвестиции МК в акции ДК. Поэтому проводка (которую мы тоже не увидим, но должны иметь в виду) будет другая:

Д-т         «Капитал (чистые активы) ДК»

К-т         «Инвестиции МК в акции ДК»

Обратите внимание,что все это происходит только на дату покупки ДК. Все реальные активы и обязательства ДК будут прибавлены к активам и обязательствам МК, но на дату отчетности – они ведь ей принадлежат.

ПРИМЕР 1

Возьмем очень простые отчетности, сложим их, устраним двойной счет и сделаем элементарную консолидацию на дату покупки. Будем считать, что МК купила 100% акций ДК, а с неконтролирующими акционерами разберемся потом.

Обратите внимание, что мы можем на дату покупки консолидировать только баланс. Мы купили только активы и обязательства. А доходы и расходы ДК до покупки этих активов и обязательств и создавали чистые активы, за которые МК заплатила при покупке. Доходы и расходы МК будет включать в отчетность только после покупки.

Баланс МК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

1 000

Акции ДК (инвестиции)

140

Дебиторская задолженность

60

Акционерный капитал

50

Нераспределенная прибыль

400

Займы

600

Кредиторская задолженность

150

Баланс ДК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

Основные средства

300

Дебиторская задолженность

80

Акционерный капитал

20

Нераспределенная прибыль

120

Займы

200

Кредиторская задолженность

40

Просто прибавим активы и обязательства ДК к активам и обязательствам МК, «свернем» инвестицию у МК с капиталом ДК и получим хороший консолидированный баланс. При этом МК заплатила за ДК ровно столько, сколько стоили ее активы (300 + 80) за вычетом ее обязательств (200 + 40), то есть 140 д. ед.

Консолидированный баланс МК на дату покупки

д. ед.

Статья

Сумма

АКТИВЫ

Основные средства

1 300 (1 000 + 300)

Дебиторская задолженность

140 (60 + 80)

Итого активы

1 440

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Акционерный капитал (только МК)

<">

...

Для получения полного доступа к сайту, Авторизуйтесь или купите полный доступ, либо пройдите бесплатную регистрацию!


вернуться назад
?
Не нашли нужный документ?
задать вопрос
Рубрика статей

–ейтинг@Mail.ru